Berechnung und Mechanik
Aus der Historie der Implizite Volatilität werden das höchste und das tiefste Tagesende der letzten 52 Wochen bestimmt. Der aktuelle Wert wird linear zwischen diese beiden Punkte gelegt. Liegt das Jahrestief bei 12% und das Jahreshoch bei 42%, ergibt eine IV von 27% einen IV Rank von 50.
Der Wert reagiert stark auf einzelne Ausreisser. Ein einziger Tag mit extrem hoher IV hebt das Jahreshoch an und drückt den Rank aller folgenden Tage nach unten, bis dieser Tag aus dem Fenster fällt.
IVR = (IV heute - IV Tief 52W) / (IV Hoch 52W - IV Tief 52W) x 100
Abgrenzung
Das IV-Perzentil zählt, an wie vielen Tagen des letzten Jahres die IV tiefer lag als heute. Beide Kennzahlen laufen 0 bis 100, antworten aber auf verschiedene Fragen: Der Rank misst den Abstand zu den Extremen, das Perzentil die Häufigkeit. Nach einem kurzen Volatilitätsschub kann der Rank bei 30 liegen und das Perzentil bei 85, wenn die IV die meiste Zeit des Jahres tief war.
Das IV/HV-Verhältnis bezieht die IV nicht auf ihre Vergangenheit, sondern auf die realisierte Kursbewegung.
Verwandte Begriffe
- IV-Perzentil (IV Percentile, IVP)
- Implizite Volatilität (Implied Volatility, IV)
- IV/HV-Verhältnis (IV/HV, IV-HV-Ratio)
- Expected Move (Erwartete Bewegung, EM)
- Historische Volatilität (Realisierte Volatilität, Historical Volatility, HV)
Alle Markt- und Analysedaten dienen ausschliesslich Bildungs- und Analysezwecken und stellen keine Anlageberatung oder Handelsempfehlung dar.