Berechnung und Mechanik
Für jeden Handelstag des letzten Jahres wird die Implizite Volatilität am Tagesende mit dem heutigen Wert verglichen. Die Anzahl der Tage mit tieferer IV wird durch die Anzahl aller Tage im Fenster geteilt, bei 252 Handelstagen also durch 252. Das Ergebnis liegt zwischen 0 und 100.
Da das IV-Perzentil nur zählt, an wie vielen Tagen die IV tiefer war als heute, beeinflusst die genaue Höhe einzelner Extremwerte das Ergebnis nicht. Ein einzelner Tag mit einer IV von 90% zählt genauso wie ein Tag mit 31%, wenn heute 30% gehandelt werden.
IVP = Anzahl Tage mit IV < IV heute / Anzahl Tage im Fenster x 100
Abgrenzung
Der IV Rank misst den Abstand der heutigen IV zu Jahrestief und Jahreshoch, das Perzentil die Häufigkeit tieferer Werte. Nach einem kurzen Volatilitätsschub, der das Jahreshoch weit nach oben gezogen hat, bleibt der Rank für Monate tief, während das Perzentil den Normalzustand abbildet. Deshalb werden beide meist nebeneinander gezeigt.
Beide Kennzahlen vergleichen die IV mit sich selbst. Das IV/HV-Verhältnis vergleicht sie stattdessen mit der Historische Volatilität.
Verwandte Begriffe
- IV Rank (IVR)
- Implizite Volatilität (Implied Volatility, IV)
- IV/HV-Verhältnis (IV/HV, IV-HV-Ratio)
- Historische Volatilität (Realisierte Volatilität, Historical Volatility, HV)
Alle Markt- und Analysedaten dienen ausschliesslich Bildungs- und Analysezwecken und stellen keine Anlageberatung oder Handelsempfehlung dar.