Berechnung und Mechanik
In Foliograph ist DTE die Differenz zwischen Verfallsdatum und aktuellem Datum in Kalendertagen. Wochenenden und Feiertage zählen damit mit. Optionsmodelle rechnen die verbleibende Zeit als Anteil eines Jahres um. Die genaue Zeitkonvention kann je nach Modell oder Plattform leicht abweichen.
Bei Anwendungen über mehrere Zeitzonen muss zudem festgelegt sein, welches Referenzdatum für "heute" gilt, damit derselbe Kontrakt nicht auf verschiedenen Rechnern unterschiedliche DTE-Werte zeigt.
DTE = Verfallsdatum - heutiges Datum (Kalendertage)
Abgrenzung
Der Verfall ist das Datum, DTE der Abstand dazu. Mit sinkender Restlaufzeit bleibt weniger Zeit für eine Kursbewegung, der Zeitwert einer Option nimmt deshalb grundsätzlich ab. Für die IV-Termstruktur und den Expected Move dient DTE als Laufzeitachse.
Verwandte Begriffe
- Verfall (Expiration, Expiry)
- IV-Termstruktur (Volatility Term Structure, IV Term Structure)
- Expected Move (Erwartete Bewegung, EM)
- Roll und Roll-Effizienz (Rolling, Rollen)
Alle Markt- und Analysedaten dienen ausschliesslich Bildungs- und Analysezwecken und stellen keine Anlageberatung oder Handelsempfehlung dar.