Berechnung und Mechanik
Der EMA wird fortlaufend berechnet: EMA heute = Kurs heute x k + EMA gestern x (1 - k), mit k = 2 / (21 + 1) ~ 0.0909. Beim EMA21 fliessen damit rund 9.1% des aktuellen Schlusskurses direkt in den neuen Wert ein. Die übrigen rund 90.9% stammen aus dem bisherigen EMA, in dem ältere Kurse mit immer kleinerem Gewicht enthalten sind.
Aus der Lage des Kurses zum EMA lassen sich weitere Kennzahlen ableiten. Der Streak zählt, seit wie vielen aufeinanderfolgenden Perioden der Schlusskurs über oder unter dem EMA21 liegt. Die Distanz zeigt den prozentualen Abstand des aktuellen Schlusskurses zur Linie: (Kurs / EMA21 - 1) x 100.
EMA heute = Kurs heute x k + EMA gestern x (1 - k), mit k = 2 / (21 + 1) ~ 0.0909
Abgrenzung
Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) gewichtet alle Kurse seines Fensters gleich. Der EMA gewichtet neuere Daten stärker und reagiert bei gleicher Periodenlänge schneller auf Kursänderungen.
SMA50 und SMA200 werden häufig zur Betrachtung längerer Trends verwendet, während kürzere EMAs stärker auf aktuelle Bewegungen reagieren. Der EMA21-Streak beschreibt, wie lange der Kurs auf derselben Seite seines Durchschnitts liegt.
Die Distanz zum 52-Wochen-Hoch misst dagegen den Abstand zu einem längerfristigen Kursextrem. Ein ETF kann deshalb seit vielen Tagen über seinem EMA21 liegen und trotzdem deutlich unter seinem 52-Wochen-Hoch notieren. Beide Kennzahlen beschreiben einen ETF für sich, den Vergleich mit einem anderen Markt liefert die Rendite relativ zur Benchmark.
Verwandte Begriffe
- Distanz zum 52-Wochen-Hoch (52WH %, Abstand zum Jahreshoch)
- Treemap (Kachelansicht) (Heatmap-Kacheln, Flächendiagramm)
- Rendite relativ zur Benchmark (Relative Performance, vs SPY, vs ACWI)
- Historische Volatilität (Realisierte Volatilität, Historical Volatility, HV)
Alle Markt- und Analysedaten dienen ausschliesslich Bildungs- und Analysezwecken und stellen keine Anlageberatung oder Handelsempfehlung dar.